কর্পোরেট গভর্নেন্স ফেইলিউরের বিখ্যাত উদাহরণ

আমাদের সিরিজে এর আগে আমরা দেখেছি বিনিয়োগকারী কীভাবে গভর্নেন্স যাচাই করবেন। তত্ত্ব বোঝার পাশাপাশি বাস্তব ইতিহাস থেকে শেখাও সমান জরুরি। পৃথিবীর কর্পোরেট ইতিহাসে এবং বাংলাদেশেও এমন কিছু ঘটনা আছে, যেগুলো গভর্নেন্স ব্যর্থতার ক্লাসিক উদাহরণ হিসেবে বছরের পর বছর আলোচিত হয়। এই লেখায় আমরা চারটি সুপরিচিত ঘটনা, এনরন, লেম্যান ব্রাদার্স, ডেসটিনি এবং বেসিক ব্যাংক, নিয়ে আলোচনা করব, বিস্তারিত তদন্তের তথ্যের বদলে মূলত ব্যাপকভাবে জানা ও নথিভুক্ত কারণগুলোর ওপর মনোযোগ দিয়ে।

যুক্তরাষ্ট্রের জ্বালানি কোম্পানি এনরন ২০০১ সালে ধসে পড়ে, এবং এটি বিশ্বের সবচেয়ে বেশি আলোচিত কর্পোরেট গভর্নেন্স ব্যর্থতার একটি উদাহরণ হয়ে আছে। কোম্পানিটি জটিল অফ-ব্যালান্সশিট কাঠামো ব্যবহার করে বিপুল ঋণ ও লোকসান আর্থিক প্রতিবেদনের বাইরে রাখছিল, যা বছরের পর বছর ধরা পড়েনি। এর একটি বড় কারণ ছিল, কোম্পানির নিরীক্ষক আর্থার অ্যান্ডারসেন একই সাথে নিরীক্ষা ও বিশাল অঙ্কের পরামর্শক সেবা দিচ্ছিল, যা তার স্বাধীনতাকে প্রশ্নবিদ্ধ করে তোলে। এনরনের পতনের পরই যুক্তরাষ্ট্রে সারবেনস-অক্সলি আইন পাস হয়, যা নিরীক্ষক স্বাধীনতা ও কর্পোরেট জবাবদিহিতার নিয়ম অনেক কঠোর করে।

২০০৮ সালে যুক্তরাষ্ট্রের বিনিয়োগ ব্যাংক লেম্যান ব্রাদার্সের পতন বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকটের একটি বড় কারণ হিসেবে বিবেচিত হয়। লেম্যান তার নিজস্ব মূলধনের তুলনায় অনেক বেশি ঋণ নিয়ে উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ আবাসন খাতে বিনিয়োগ করছিল, যাকে অতিরিক্ত লিভারেজ বলা হয়। বোর্ড ও ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কমিটি ব্যবস্থাপনার আক্রমণাত্মক ঝুঁকি গ্রহণে পর্যাপ্ত প্রশ্ন তুলতে পারেনি, এবং যখন আবাসন বাজার ধসে পড়ে, তখন কোম্পানির কাছে সেই ক্ষতি সামলানোর মতো পর্যাপ্ত মূলধন ছিল না।

বাংলাদেশে ডেসটিনি গ্রুপ একটি মাল্টি-লেভেল মার্কেটিং মডেলে ব্যাপক সদস্য সংগ্রহ করে বিপুল অর্থ সংগ্রহ করেছিল, যেখানে নতুন সদস্যদের অর্থ পুরনো সদস্যদের মুনাফা হিসেবে দেখানো হতো, এই ধরনের কাঠামোকে প্রায়ই পিরামিড বা পঞ্জি স্কিমের সাথে তুলনা করা হয়। প্রতিষ্ঠানটির কার্যক্রমে স্বাধীন তদারকি, স্বচ্ছ আর্থিক প্রতিবেদন বা নিয়ন্ত্রক সংস্থার কার্যকর তত্ত্বাবধান ছিল না, যা দীর্ঘদিন এই কাঠামো চলতে দেয়। পরবর্তীতে কর্তৃপক্ষ প্রতিষ্ঠানটির বিরুদ্ধে অর্থ আত্মসাত ও মানি লন্ডারিংয়ের অভিযোগে ব্যবস্থা নেয়, এবং এর শীর্ষ কর্মকর্তাদের বিরুদ্ধে আইনি প্রক্রিয়া শুরু হয়। এই ঘটনা দেখায়, নিয়ন্ত্রক তদারকি ও স্বাধীন অডিট ছাড়া একটি আর্থিক কাঠামো কতদিন এবং কত বড় আকারে মানুষের ক্ষতি করতে পারে।

বাংলাদেশের একটি রাষ্ট্রীয় মালিকানার ব্যাংক, বেসিক ব্যাংক, বিগত দশকে ঋণ অনিয়মের একটি বড় আলোচিত ঘটনায় জড়িয়ে পড়ে। বিভিন্ন তদন্ত প্রতিবেদনে উল্লেখ করা হয়েছে, কিছু ঋণ গ্রহীতা প্রতিষ্ঠানকে প্রয়োজনীয় যাচাই-বাছাই ছাড়াই বড় অঙ্কের ঋণ দেওয়া হয়েছিল, এবং চেয়ারম্যান পর্যায়ে অতিরিক্ত প্রভাব ঋণ অনুমোদন প্রক্রিয়াকে দুর্বল করে ফেলেছিল বলে বিভিন্ন প্রতিবেদনে আলোচিত হয়েছে। ঠিক কত টাকার ক্ষতি হয়েছিল তার নির্দিষ্ট অঙ্ক নিয়ে বিভিন্ন প্রতিবেদনে ভিন্নতা থাকলেও, এই ঘটনা ব্যাংকিং খাতে পরিচালনা পর্ষদের স্বাধীনতা ও ঋণ অনুমোদন প্রক্রিয়ার গুরুত্ব নিয়ে একটি গুরুত্বপূর্ণ জাতীয় আলোচনার সূত্রপাত করে।

এনরন, লেম্যান ব্রাদার্স, ডেসটিনি এবং বেসিক ব্যাংক, ভিন্ন দেশ, ভিন্ন খাত এবং ভিন্ন সময়ের ঘটনা হলেও এই চারটির মূল শিক্ষা একই, স্বাধীন তদারকি ছাড়া কোনো প্রতিষ্ঠানই সম্পূর্ণ নিরাপদ নয়। ব্যাংকে গভর্নেন্স কেন আলাদা তা মনে রাখলে বেসিক ব্যাংকের ঘটনার প্রাসঙ্গিকতা আরও স্পষ্ট হয়। পরের লেখায় আমরা দেখব বাংলাদেশে ব্যাংকিং খাতের গভর্নেন্স সংকট, কারণ ও সমাধান নিয়ে।